Todos queremos llevar un buen pasar económico, tener tranquilidad financiera y no vivir ahogado en deudas. Trabajamos largas semanas—45 horas en Chile—para recibir un sueldo que muchas veces se desvanece antes de recibir el siguiente, y yendo más allá, para entregarnos un tipo de dinero que no sabemos mucho al respecto.
Los medios y el sistema buscan que estemos constantemente pensando en la plata—y en qué hacer con ella. ¿La guardo bajo el colchón, la meto en fondos mutuos, compro dólares o acciones de Apple, compro Bitcoin o esa tele nueva, emprendo o invierto en el fondo 2 de las AFP? Son todas preguntas válidas y que debiésemos ser capaces—en alguna medida—de poder responder.
En esta edición:
1. Cinco reglas de finanzas personales básicas
2. El futuro de los activos de refugio
3. Una historieta financiera
4. Una mirada distinta al sistema financiero tradicional
5. Introduciendo a Bitcoin
Hay cinco reglas de finanzas básicas que creo todos deberíamos saber. Vale la pena decir que en futuras ediciones profundizaré con gran detalle en estos temas, pero ahora estoy haciendo un desglose general para introducir algunos conceptos. Algunas les pueden parecer obvias, pero muchos (yo incluido antes de conocerlas) no las saben. Estas son, pero no están limitadas a:
1. Que tus gastos materiales sean esporádicos (adhiérete a una cultura del ahorro).
2. Sé cauto cuando te endeudas: reduce, y finalmente elimina tus deudas.
3. En un mundo donde la mayoría es financieramente analfabeta, responsabilízate por tu dinero. Edúcate y actúa informadamente.
4. Compra activos que reserven su valor: Bitcoin, metales preciosos y propiedad.
5. Sé paciente y disciplinado/a en temas de finanzas.
Vamos al detalle:
Uno – Intenta vivir una vida más austera. ¿Necesitas cambiar tu auto cada año o dos, o tener un celular último modelo u comprar un televisor de 50 pulgadas? La vida se trata de experiencias y los bienes materiales son sólo una parte. Mantén tu base de vida con bajos costos, pero date un gusto de vez en cuando. Eso los hará más especiales y hará que ahorres más a la larga. En otras palabras, compra experiencias y no cosas.
Dos – Las deudas son un gran obstáculo para la tranquilidad y el desarrollo de una persona. Son una carga y preocupación constante, y suelen venir acompañadas de mucho estrés y noches en vela (¿llego a fin de mes?). Fija tus prioridades y reduce al máximo la cantidad de plata que debes. Cuidado con los créditos, sobre todo de consumo; y si vas a sacar uno entonces paga las cuotas religiosamente.
Tres – Acá entra La Cadena. Los medios dan información financiera que les conviene, publicando solamente titulares que venden y que buscan clics, pero lo más probable—creo que esto todos lo sabemos—es que tu bienestar financiero no es de su interés.
Infórmate desde lo más básico; de cómo se crea el dinero y sus distintas formas. Edúcate sobre los procesos monetarios: quién emite dinero, cuando se valoriza o desvaloriza este y otros activos, cómo invertir y otras preguntas importantes. La clave está en educarse financieramente. ¿Cómo funciona el ingrediente que motiva al mundo?
Cuatro – La revolución ha llegado. El internet va a necesitar un dinero nativo además de una infraestructura para la nueva economía de la información. La importancia de conocer qué es Bitcoin y su tecnología Blockchain la veremos más abajo en este boletín y en próximas ediciones. Pero conocer e invertir en estos activos digitales es fundamental. Un punto importante: el dinero se imprime de la nada, y por lo mismo, se devalúa. Protégete con activos que guardan valor y sobre todo con los del futuro. Habrán algunos que leen este punto con escepticismo pero: Bitcoin es la 6ta moneda más grande del mundo en materia de capitalización de mercado. Les guste o no, está aquí para quedarse y mejor aprender de él temprano que tarde.
Quinto – Cuando tienes dinero hay dos opciones: ahorrar e invertir. La regla es tener siempre entre 3-6 meses de ahorros (dinero líquido) para cualquier eventualidad. Las estadísticas de personas que no podrían pagar una cuenta hospitalaria de más de $200.000 son alarmantes. Por otro lado, lo que sobre, inviértelo y ten una mirada a largo plazo. A menos que seas profesional, no te pierdas en el ruido de los altibajos de los precios de activos en el corto plazo. Deja que maduren y vuelve a revisarlos en años.
Quiero hacer un pequeño descargo. Existen muchas “reglas” de finanzas personales básicas. En futuras ediciones profundizaré en estas y muchas más, ayudándote no sólo a ahorrar mejor sino a aumentar tu riqueza. Yo aquí incluí las que a mi parecer son las más básicas. Y algo que insisto es que la clave está en tu educación: adquiere nuevas habilidades, suscríbete a buenas fuentes de información y busca nuevas formas de desarrollarte. Esa es la verdadera fórmula del éxito.
Inversionistas se distancian del oro y apuestan por Bitcoin
https://decrypt.co/50007/money-pours-out-of-gold-in-favour-of-bitcoin
Este artículo me llamó la atención. El oro ha sido históricamente el “activo de refugio” durante períodos de crisis y tiempos de incertidumbre. Durante más de 5.000 años ha retenido y aumentado su valor cuando hay una crisis; se observó en la Gran Depresión de la década de 1930, en la estanflación de los 1970s, en la crisis de 2008-09 y en la crisis Covid-19 de 2020. Es un metal precioso y la gente confía en él, sobre todo en tiempos malos. Por lo mismo, a principios de la pandemia vimos una gran cantidad de inversionistas apostar al oro como protección frente a sus otras inversiones. Sumado a la incertidumbre de la pandemia, respondió también al accionar de países que han imprimido dinero a destajo buscando tranquilizar a los mercados. ¿Qué es esperable? La respuesta es inflación (se detallará más adelante, pero en el fondo es cuando hay mucho dinero buscando pocos bienes y servicios y cuando la oferta monetaria es mayor al crecimiento económico). Ante este escenario, ¿qué están haciendo la mayoría de inversionistas? Tradicionalmente invertirían en activos de refugio (como el oro), sin embargo este artículo muestra una disrupción importante: Bitcoin se está llevando la mayoría de las apuestas. El oro es un verdadero barómetro de los mercados y refleja las expectativas de los inversionistas sobre qué harán los gobiernos. Que Bitcoin se esté llevando una buena cantidad de esas inversiones es una gran señal de los tiempos que estamos viviendo. Ante mi pesimismo personal frente al estatus del dólar como reserva mundial (veremos con más detalle este punto en otras ediciones), el riesgo de la inflación, la hiperdigitalización y la insolvencia de instituciones financieras que comenzaremos a ver, creo que a estos activos (sobre todo Bitcoin) les queda mucho espacio para tomar una posición más central en la economía.
La Historia de Carlo Ponzi
Un inmigrante italiano que creó una pirámide (financiera) más monumental que las pirámides de Egipto, simplemente para hacerse rico de forma rápida. Creo que algunos han escuchado de una estafa Ponzi o de una “pirámide Ponzi”. Esta es su historia y es fascinante.
Ponzi llegó a Estados Unidos en 1903 proveniente de Italia. En sus palabras con “$2.50 en el bolsillo, un millón de USD en esperanzas, y nunca perdí las esperanzas”. Tras varios años sin lograr hace mucho, y pasando por la cárcel tanto en Canadá como Estados Unidos, fue en Boston donde cambiaría su historia y la de los esquemas financieros piramidales.
Su plan partía de un instrumento bastante sutil: el Cupón de Respuesta Postal (“RPC”, por sus siglas en inglés). Estos cupones se podían canjear por estampillas y servían para que saliera más barato a inmigrantes corresponderse con sus familias en sus países de origen. Estos se usaban para pagar el costo de la respuesta y se podían redimir por dinero en el lugar de destino. Como el costo era distinto en los países de origen y destino, había la posibilidad de lucrar.
Carlo vio la oportunidad de arbitraje (estrategia financiera que consiste en aprovechar la diferencia de precios entre distintos mercados sobre un mismo activo haciendo una ganancia con la diferencia). Podías usar dólares para comprar PRCs en Europa, ir a Estados Unidos y luego redimirlos por más dinero (en dólares) de lo que pagaste. Arbitraje.
Ponzi creó la “Securities Exchange Company” y ofrecía una oportunidad para hacer temblar hasta al más estoico. Garantizaba un 50% de retorno de la inversión en 45 días o un 100% en 90 días.
Pero, ejecutar el arbitraje sería logísticamente muy engorroso, y como buen italiano, para qué trabajar, si se pueden hacer las cosas de otras formas.
Su plan era simple pero inventivo. Tomaba dinero que le pasaban nuevos inversionistas para pagarles el “retorno prometido” a los viejos depositantes. Al primer mes, dieciocho personas habían invertido un total de $1.800 dólares, lo que les pagó al mes siguiente con la plata de nuevos inversionistas. Así empieza.
En Febrero de 1920, ya habían invertido entre U$ 5.000—U$ 25.000 (equivalente a entre $60.000—$320.000 de hoy) y la cantidad aumentaba exponencialmente. En su peak le habían pasado $10 millones de dólares (equivalente a $135 mm de hoy). Y cada vez entraban nuevos inversionistas. Ponzi, entonces, seguía utilizando esa plata para darles el “retorno” a los antiguos compradores.
Eufóricos con sus ganancias, los originales depositantes continuaban invirtiendo en la compañía, y el “boca a boca” del negocio dio mucha vuelta. ¡Todos querían una parte! En un momento, incluso el 75% de la fuerza policial de Boston había invertido en Ponzi.
Afortunadamente, nada dura para siempre. El diario Boston Post comenzó a imprimir artículos que cuestionaban los retornos altísimos que ofrecía Ponzi. Distintos inversionistas corrieron a pedir sus fondos. Un buen estafador nunca deja de sonreír, y Carlo salió a servir cafés y donuts a quienes esperaban la devolución de su dinero.
Tras estas publicaciones y varias investigaciones, a Ponzi se le declaró insolvente y se le detuvo. Su esquema financiero duró 8 meses y logró ganar millones de dólares, sin siquiera comprar un cupón ! Y así nomás, nace la estafa piramidal o “Ponzi Scheme” en inglés.
Ponzi fue deportado a Italia, donde sus últimas palabras públicas fueron “Salí a buscar problemas, y los encontré”.
Murió en 1949, pero su historia vive para siempre.
Ojalá te entretuviste y ya vendrán otras.
Otra mirada al sistema bancario actual
Acá, el elocuente y clarísimo Andreas Antonopoulos (acuérdense de ese nombre, porque va a aparecer muy a menudo, siendo uno de los mayores expertos en temas de Blockchain y Criptomonedas) opina cómo el sistema bancario actual es un Esquema Ponzi. Me parece pertinente, siendo que la historieta de hoy fue del infame Carlo Ponzi y su estafa piramidal. Antonopoulos habla sobre una cierta característica del sistema, la banca de reserva fraccional. Esto, en pocas palabras, es la cantidad de dinero que debe tener físicamente un banco para poder emitir más. En Chile es de entre 8-11%. Es decir, para emitir 100 pesos de préstamos (creación de dinero), el banco debe contar con solamente 8-11 pesos en sus bóvedas. Da para pensar, ¿no? Además, abarca como Bitcoin soluciona este problema creando una salida al sistema. Es una mirada distinta a lo que muchos economistas y expertos financieros convencionales aún creen sobre el sistema bancario tradicional. Vale la pena verla para tener otra perspectiva. Abajo se le puede poner los subtítulos en español.
Introducción a las Criptomonedas
https://www.queesbitcoin.info/
Acá hay una guía básica sobre Bitcoin. Va a servir como puerta de entrada para que te vayas familiarizando con algunos temas y conozcas las funcionalidades base del protocolo. No es exhaustiva, pero te dará una buena introducción. Aunque aparecen secciones para comprar Bitcoin, evítenlas. Por ahora, fíjense en los términos y palabras claves. Mientras tanto yo estoy trabajando para crear una serie de Bitcoin, donde voy a entrar en profundidad sobre la historia, tecnología y avances del sistema.
¡Este boletín es financiada por personas como tú y yo! No tengo auspiciadores oficiales y no dependo de ninguna institución. El contenido es de lo que investigo, leo y observo. Cuento con mi cabeza y mi computador. Si te gusta la newsletter y te es útil considera suscribirte a la comunidad premium, así apoyas la investigación independiente y recibes periódicamente noticias, análisis e información de temas cripto-financieros. ¡El boletín llegará todas las semanas directo a tu buzón de correo!
Durante el primer mes La Cadena saldrá todas las semanas a todos los suscriptores. Luego, entrará en vigencia la posibilidad de la opción premium.